朋友，每到放假前，你是不是都觉得班味儿比榴莲还冲，只想原地躺平，让灵魂去三亚，肉体留在工位上发霉？
巧了，A股也一样。
节前那几天，大盘的走势比我老板画的饼还要虚无，K线图拉得跟心电图似的，半死不活，偶尔抽搐一下，仿佛在说：别救了，让我体面。整个市场弥漫着一种“累了，毁灭吧”的躺平气息，资金跑得比兔子还快，成交量稀得能养鱼。
你看这逻辑。多方怕长假期间外面出什么幺蛾子，一开盘就被活埋。空方怕万一出个史诗级利好，一开盘就被拉到天上反复摩擦。最后大家一合计，管你多空，干脆都别玩了，放假！你说逗不逗？这不就是典型的囚徒困境，最后大家选择了一起在牢里过节。
这种节前避险，本质上是一种“穷人思维”的风险管理。因为我们的市场假期不开门，外面打雷下雨你都不知道，只能捂着耳朵硬扛。这就像你把身家性命都押在一个黑箱子里，然后把箱子扔在迈克·泰森的房间里一个礼拜。也许他全程都在睡觉，也许他只是拿你的箱子在练习上勾拳。你赌吗？大部分人的选择是，还是先把箱子抱回家吧。
然而，魔法的事情就在这里。
每年这个时候，总会有一堆券商研报，像报菜名一样跳出来，言之凿凿地告诉你：别怕，大数据显示，节后上涨概率超过八成！历史规律不会骗你！
看到这种标题，我总感觉像看到了电线杆上的老中医广告，专治各种不自信。
什么叫“历史规律”？说白了就是一种“统计学PUA”。这就好比你去年体检报告一切正常，于是今年就敢顿顿小烧烤配啤酒。这两者有必然联系吗？没有。去年的你，和被酒精和油脂浸泡了一年的你，能是同一个人吗？
市场的基本面，就像人的身体，每天都在变。把一个基于过去十年粗暴统计的“日历效应”，当成预测未来的水晶球，这本身就是一种行为艺术。它能成功，靠的不是科学，而是共识。当所有人都信了“节后要涨”这个剧本，大家节后都回来买，那可不就涨了吗？这叫自我实现，不叫规律。券商们深谙此道，他们不是在预测未来，他们是在创造共识，然后等着我们这些散户用真金白银去给这个共识投票。
所以，别再纠结于那个“八成”的概率了，那玩意儿跟天气预报一样，图一乐就得了。咱们得往深了看，扒开这层统计学的糖衣，看看里面到底是什么馅儿的。
真正的博弈点，从来不是节前还是节后，而是钱到底要去哪儿。
你看，研报里异口同声地指向了一个地方：TMT。科技、媒体、通信。听着就性感，充满了想象力，不像什么钢铁水泥，一听就感觉是上个世纪的重金属摇滚。
为什么是TMT？这才是问题的核心。
首先，故事好讲。流动性驱动的行情，说白了就是炒作，炒作就需要故事。TMT就是A股的故事大王，元宇宙、人工智能、数字经济，哪个不是能让投资人听到原地高潮的词儿？这就跟相亲一样，一个说自己是公务员，稳定，一个说自己是环球旅行家，明天要去火星，你觉得哪个更能勾起你的兴趣？
其次，存量博á弈的必然选择。市场里钱就那么多，不是东风压倒西风，就是西风压倒东风。当传统白马股，比如消费、医药，还在地上趴着喘气的时候，资金总得找个地方去野。TMT就是那个灯红酒绿的销金窟，是全场最靓的仔。钱往这里涌，不是因为它价值一定就比别人高，而是因为这里最热闹，最有机会实现“快种快收”。
最后，也是最实在的，十月份要发三季报了。这才是真刀真枪的检验。任何“日历效应”的鬼话，在赤裸裸的业绩面前，都得跪下。吹了一年的牛，到底是真的牛，还是牛皮癣，三季报就是那份最真实的体检报告。P得再好看的写真，也藏不住肝上的阴影。所以，现在吹TMT，也是在赌它们的三季报不会拉胯，甚至有惊喜。
所以你看懂了吗？所谓的节后行情，根本不是什么玄学。它是一场由机构导演，基于人性弱点，利用统计学包装，最终服务于资金流向的一场大型心理共识游戏。
他们先用“历史上涨概率高”给你一颗定心丸，让你觉得回来就有肉吃。然后告诉你“TMT是主线”，把明确的靶子立好。等你节后兴冲冲地带着钱回来，他们已经提前埋伏好了。这套组合拳下来，行云流水，充满了商业逻辑的美感。
对于我们普通人来说，该怎么办？
很简单，放弃幻想，尊重常识。
不要去赌那个所谓的“八成概率”，而是要去思考，支撑股价上涨的底层逻辑到底是什么？是这家公司真的在创造价值，还是纯粹因为游资看上了它，想在里面搞一把“瞎积薄发”？
别去猜什么大盘的点位，今天3800，明天3900，跟你我关系大吗？不大。我们要做的是，在自己的能力圈里，找到那些商业模式过硬、护城河够深、管理层靠谱的公司，然后在一个相对合理的价格把它当成资产买下来。
至于那些上蹿下跳的短期波动，就当是看猴戏。猴子翻得再热闹，也变不成齐天大圣。市场的K线图，本质就是大众情绪的心电图，大部分时间在划水，偶尔来一次ICU级别的抢救。你要做的不是跟着心电图一起抽搐，而是当那个在旁边冷静观察的医生。
记住，一篇好的财经文章，就是把复杂问题扒光了给你看，顺便再踹两脚。现在，你看到这个被扒光的“节后行情”了吗？它没那么神秘，也没那么可怕，它只是一个生意。
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